This Is NOT Your Parents’ 3% Down Payment Plan | Simplifying The Market

Este NO es el plan de cuota inicial del 3 % de sus padres

En su último informe ‘Housing Market Insight & OutlookFreddie Mac reveló que las iniciativas recientes de pagos bajos de cuota inicial han suscitado preocupaciones que tal vez estamos regresando a las mismas calificaciones negligentes que causaron la crisis de la vivienda de la que ahora nos estamos recuperando.

El informe también explicó que las pautas actuales del evaluador de riesgos no son como las que existieron antes del colapso en la vivienda:

Antes de la crisis el evaluador de riesgos permitió niveles de riesgo, es decir, la combinación de múltiples características que amplificaron el riesgo de crédito: las cuotas iniciales bajas a menudo fueron combinadas con estructuras en el préstamo de pagos variables, evaluación de riesgos basado en la propiedad, e informe de avalúo cuestionables. Estos factores de riesgo, junto con la ‘exuberancia irracional’ de algunos prestatarios, llevó a grandes pérdidas durante la crisis”.

¿Que son los niveles de riesgo?

En el ambiente previo a la crisis, muchos préstamos hipotecarios incorporaron varias características adicionales además de las cuotas iniciales bajas que multiplicaron el riesgo total de los préstamos como: opciones de pagos variables, evaluación de riesgos basado en la propiedad no el prestatario, y procesos del informe de avalúo cuestionables. Las expectativas del prestatario eran también demasiado optimista en ese momento.

Freddie Mac destaca la diferencia entre entonces y ahora al usar una tabla en el informe:

La cuota inicial del 3 % la diferencia entre entonces y ahora

Al remover “los niveles de riesgo”, podemos estar seguros que los programas de cuota inicial baja no afectarán el mercado de la forma que las evaluaciones de riesgo hipotecario impactaron el mercado hace una década. Y el informe explica:

Investigaciones previas han encontrado que la reducción de la cuota inicial puede aumentar la probabilidad relativa de ser propietario de casa entre algunos grupos por más del 25  por ciento”.

En conclusión

Nosotros creemos que la conclusión del informe lo dice todo:

Siempre y cuando el proceso de la evaluación de riesgos prohíba el regreso de los niveles de riesgo que prevalecieron en la época anterior a la crisis, las cuotas iniciales bajas no son un motivo de preocupación”.