¿Por qué han caído las tasas de interés?

Why Have Interest Rates Dropped? | Keeping Current Matters

Los titulares están de acuerdo, las tasas de interés hipotecarias han caído sustancialmente por debajo de las proyecciones iniciales. Muchos de los que han considerado comprar una casa o mudarse a la casa de sus sueños, tal vez piensen que deben esperar a comprar, porque las tasas pueden seguir cayendo.

Un artículo reciente en el blog the Economists’ Outlook por la Asociación Nacional de REALTORS® (NAR) proporciona la perspicacia en un factor importante en la disminución de las tasas de interés, el precio del petróleo crudo.

“Desde enero 5, 2015 La Administración Estadounidense de Información de Energía (EIA) informó que el precio de la gasolina regular fue $2.20 por galón, lo más bajo desde que los precios del gas alcanzaron su máximo a cerca de $4 por galón en Mayo 2011.”

Usted tal vez se ha dado cuenta que llenar su tanque de gasolina se ha convertido sustancialmente menos costoso en los últimos meses. Un cambio bienvenido del cerca de $5 por galón que muchos estadounidenses estaban pagando para esta época del año pasado. Se proyecta que el promedio de los hogares estadounidenses ahorrara alrededor de $550 en 2015.

Entonces ¿Qué tiene esto que ver con las tasas de interés?

NAR explica la correlación así:

“Los precios bajos del petróleo significan tasas bajas de inflación, que empujan hacia abajo las tasas hipotecarias”.

Basado en la encuesta hipotecaria semanal de Freddie Mac a partir de Enero 22, 2015, el promedio de las tasas fijas a 30 años era de 3.63 % y el promedio de las tasas fijas a 15 años era de 2.93 %.

“La caída en los precios del petróleo es generalmente positivo para los hogares mediante los ahorro del gas y al bajar los pagos hipotecarios. Los ahorros van a aumentar los gastos de consumo en otras áreas. Pero tal vez pueda haber algunos despidos en estados productores de petróleo”.

¿Por cuánto tiempo las tasas permanecerán bajas?

Nadie realmente sabe por cuánto tiempo los precios del petróleo continuaran apoyando a las tasas hipotecarias bajas. En un artículo en el New York Times, el autor señaló el hecho que “Agregar ciento de miles de millones de dólares a los gastos de consumo” puede empezar a tener “efecto contrario” en las tasas mientras que la economía continúe fortaleciéndose.

“Si las compañías empiezan a contratar otra vez, y los salarios aumentan – es cuando el nivel de todas las tasas de interés en los Estados Unidos puede aumentar”.

No espere demasiado

Las tasas de interés bajas que actualmente estamos experimentando no se van a quedar para siempre. Las proyecciones actuales de Freddie Mac, Fannie Mae, NAR a y la Asociación de Banqueros Hipotecarios todos ellos están de acuerdo que las tasas de interés van a aumentar entre el 4.3 a 5.4 % para finales de 2015.

En conclusión

NAR informo: “con el precio de casa promedio de $205,300, una caída de 0.75 por ciento en las tasas hipotecarias producirá ahorros de cerca de $1,000 anualmente”.

Si usted está en posición de comprar una casa asegúrese que usted se reúne con su profesional en bienes raíces local con su dedo en el pulso de lo que está pasando en el mercado. No deje que un retraso en la compra impacte el futuro financiero de su familia.

¿Hacia dónde se dirigen las tasas hipotecarias en 2015?

Where will Mortgage Rates be Headed in 2015? | Keeping Current Matters

Terminamos 2014 con las tasas hipotecarias fijas a 30 años a 3,87 % según Freddie Mac. Esto está muy cerca a los mínimos históricos en la primavera de 2013.

Sin embargo, La Asociación de Banqueros Hipotecarios proyecta que las tasas hipotecarias van a estar cerca del 5 % para finales de 2015. La página electrónica de Investopedia está de acuerdo y da algunas perspectivas sobre la tasa del 5 %:

“Excepto otra explosión financiera y del mercado de la vivienda, si la economía continua mejorando, espere que las tasas de interés suban a finales de la segunda mitad de 2015. Si suben a la gama del 5 % será un aumento modesto al compararlo con los promedios históricos. Las tasas van a estar muy por debajo del 8,5 % aproximado de las tasas hipotecarias fijas a 30 años en promedio desde 1971 cuando Freddie Mac empezó a monitorearlas. Las tasas tuvieron un promedio del 6 % en los años previos a la recesión”.

Aquí están las últimas proyecciones de las tasas hipotecarias para 2015 según Fannie Mae, Freddie Mac, la Asociación de Banqueros Hipotecarios y la Asociación Nacional de Realtors:

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¿Sera que un aumento en las tasas de interés aplastara los precios de las casas?

Will an Increase in Interest Rates Crush Home Prices? | Keeping Current Matters

Hay algunos que están pidiendo por una caída sustancial en los precios de las casas en caso que las tasas de interés hipotecarias empiecen a aumentar rápidamente, intuitivamente eso tiene sentido. El costo de una casa se determina por el precio y el precio de financiación de esa casa. Si las tasas de interés hipotecarias aumentan, será menor la cantidad de personas que podrán comprar. La lógica dice que los precios van a caer si la demanda disminuye.

Sim embargo, la historia nos ha mostrado que ese no ha sido el caso en las últimas cuatro veces que las tasas de interés hipotecarias aumentaros drásticamente.

Aquí hay una gráfica que muestra lo que realmente sucedió:

Blog 12414

Tendremos que esperar para ver qué pasa más adelante. Pero, una caída en los precios si las tasas suben no está garantizada.

¿Hacia dónde se dirigen las tasas hipotecarias?

Where are Mortgage Rates Headed? | Keeping Current Matters

La tasa de interés que usted paga en la hipoteca de su casa tiene un impacto directo en su pago mensual. Entre más alta sea la tasa, mayor será el pago. Por eso es importante mirar hacia donde se dirigen las tasas al decidir si comprar ahora o esperar hasta el próximo año. Según un artículo reciente en Kiplinger, las tasas hipotecarias a 30 años están a punto de aumentar:

“Ahora alrededor del 4.1%, las tasas van a moverse lentamente hacia el 4.4% hacia finales de este año. Entonces seguirán el movimiento ascendente de la tasa de bonos del tesoro a principios del 2015. Los préstamos hipotecarios a treinta años, hacia finales del 2015 van a terminar alrededor del 5.1%, aun manteniéndose bajo según las normas históricas.”

Aquí hay una gráfica creada al usar las proyecciones de las tasas de interés por Freddie Mac en su U.S. Economic & Housing Market Outlook para agosto del 2014:

Where Are Mortgage Rates Headed? | Keeping Current Matters

¿Cómo afectara esto el pago de la hipoteca?

La investigación difundida este per por Zillow revelo:

“Examinamos como el aumento de un punto porcentual en la tasa hipotecaria puede afectar los pagos mensuales para una casa típica en 35 de las áreas metropolitanas, y encontramos que la diferencia este año versus el próximo año varía drásticamente de mercado a mercado. En el área de San Jose/Silicon Valley, por ejemplo: los compradores potenciales deben esperar ver un aumento en el pago mensual de más de $700, si ellos esperan un año para comprar la misma casa que ellos estaban considerando comprar hoy. Por el contrario, En St. Louis, la diferencia es solo de $65 al mes.” (Énfasis agregada)

En conclusión

De nuevo, regresamos a la investigación de Zillow:

“Como las tasas aumenten, los nuevos compradores de casas se enfrentaran a costos financieros y pagos hipotecarios más altos. Para muchos, esto significa ajustar sus presupuestos y sacrificar algunos lujos que ellos dan por sentados hoy.”

Home Mortgage Rates: Where are They Headed?

Home Mortgage Rates: Where are They Headed?

Many readers have asked where interest rates are headed over the next several months. While no one has a crystal ball, we did want to share what some experts are saying on the subject.

HSH.com

“For now, and likely through the summer, we may see data-driven bumps and dips in rates. Although we managed a slight dip presently, a bump is in order before long.”

Freddie Mac

“In the next few months, mortgage rates are likely to remain at their current, low level, but will not remain there for long. As the Federal Reserve is expected to ‘taper’ its purchases of long-term Treasuries and mortgage-backed securities, and as economic growth picks up, long-term yields will gradually rise. Fixed-rate mortgages are expected to be higher in six months, and may even approach 5 percent a year from now.”

National Association of Realtors

“Mortgage rates could move suddenly higher in anticipation of rate increases, much as they did last summer when refinance and transaction activity was high. Steady purchase transaction volume and lower refinance volume could mean that mortgages rates may adjust in a more gradual fashion. In either case, as the economy improves—and today’s data clearly suggests it is improving—the overall trend for mortgage rates is up, not down.”

Fannie Mae

Projects the 30 year fixed mortgage rate to be 4.3% by the end of the year.

Mortgage Bankers Association

Projects the 30 year fixed mortgage rate to be 4.7% by the end of the year.

Thinking of Buying a Vacation/Retirement Home? Why Wait?

Extended family walking on beachThe sales of vacation homes skyrocketed last year. A recent study also revealed that 25% of those surveyed said they’d likely buy a second home, such as a vacation or beach house, to use during retirement. For many Baby Boomers, the idea of finally purchasing that vacation home (that they may eventually use in retirement) makes more and more sense as the economy improves and the housing market recovers.

If your family is thinking about purchasing that second home, now may be the perfect time. Prices are still great. If you decide to lease the property until you’re ready to occupy it full time, the rental market in most areas is very strong. And you can still get a great mortgage interest rate.

But current mortgage rates won’t last forever…

According to FreddieMac, the interest rate for a 30 year fixed rate mortgage at the beginning of April was 4.4%. However, FreddieMac predicts that mortgage rates will steadily climb over the next six quarters.

Let’s assume you want to purchase a home for $500,000 with a 20% down payment ($100,000). That would leave you with a $400,000 mortgage. What happens if you wait to buy this dream house?

Prices are projected to increase over the next year and a half. However, for this example, let’s assume prices remain the same. Your mortgage payment will still increase as mortgage rates climb to more historically normal levels.

This table shows how a principal and interest payment is impacted by a rise in interest rates:

Cost of Waiting $400K

A Home’s Cost vs. Price Explained

HomePercentageWe have often talked about the difference between COST and PRICE. As a seller, you will be most concerned about ‘short term price’ – where home values are headed over the next six months. As either a first time or repeat buyer, you must not be concerned about price but instead about the ‘long term cost’ of the home. Let us explain.

Recently, we reported that a nationwide panel of over one hundred economists, real estate experts and investment & market strategists projected that home values would appreciate by approximately 8% from now to the end of 2015.

Additionally, Freddie Mac’s most recent Economic Commentary & Projections Table predicts that the 30 year fixed mortgage rate will be 5.7% by the end of next year.

What Does This Mean to a Buyer?

Here is a simple demonstration of what impact these projected changes would have on the mortgage payment of a home selling for approximately $250,000 today:

Cost-of-Waiting0407